Éducation financière
Formulaire de retour d'information    |    Lire l'audio    |    Télécharger le contenu: /    |       |    Game


Coût du financement et taux d'intérêt

Objectifs et butsCliquez pour lire

À la fin de ce module, vous serez en mesure de :

Poser les premières bases financières pour la création d'une nouvelle entreprise ou le développement d'une entreprise existante  

 

Faire preuve de discrétion dans le choix des outils, des méthodes et du calendrier de financement  

 

Reconnaître les facteurs de risque externes et avoir un exemple de la façon de les traiter  

 

Les apprenants peuvent élaborer un plan pour la viabilité financière d'une activité créatrice de valeur.

Niveau avancé de la compétence EntreComp

ÉDUCATION FINANCIÈRE ET ÉCONOMIQUE

Coût de financementCliquez pour lire

Une entreprise finance ses opérations à l'aide de deux sources différentes :

FINANCEMENT PAR FONDS PROPRES

FINANCEMENT PAR LA DETTE

 

Les gains en capital et les dividendes sont demandés par les investisseurs en actions, tandis que les fournisseurs de dette recherchent des paiements d'intérêts.

Le coût de financement (CF), quant à lui, se réfère aux intérêts et autres frais facturés aux financeurs de la dette. Les charges d'intérêt peuvent être encourues à la fois sur des financements à court terme (moins d'un an) et à long terme.

Le coût, les intérêts et les autres charges associés à l'argent dont une entreprise a besoin pour créer, acheter des actifs ou réaliser des opérations - création ou développement d'une entreprise - sont appelés coût de financement.

Intérêts et taux d'intérêtCliquez pour lire

Les entreprises et les investisseurs en général utilisent la formule suivante pour calculer le coût de financement :

 

Afin de mieux comprendre la notion d'intérêt et donc de coût de financement, il convient de se référer au taux d'intérêt en introduisant la notion de temps, c'est-à-dire le temps nécessaire pour rembourser le financement.

 

Coût des intérêts annualisés et composés Taux d'intérêt

 

20 % est le taux d'intérêt - c'est-à-dire la part du financement qui est facturée en tant qu'intérêt à une entreprise, exprimée en pourcentage annuel de l'encours du financement.

 

L'intérêt composé (IC), également appelé intérêt sur l'intérêt, est une autre méthode de calcul du coût de financement. Il s'applique à la fois au capital - principe - et aux intérêts cumulés gagnés au cours des périodes précédentes.

À la fin de la première année, l'entreprise doit la part du capital plus les intérêts de cette année. À la fin de la deuxième année, l'entreprise doit la part du capital plus les intérêts de cette année-là plus les intérêts sur les intérêts de l'année précédente. Et ainsi de suite.

Ainsi, lorsque les intérêts sont composés, les intérêts dus sont plus élevés que les intérêts dus lorsque l'on utilise l'approche des intérêts simples.

 

IC > SI         

 

Pour les périodes plus courtes, le calcul des intérêts sera similaire pour les deux méthodes - IS et IC. Toutefois, à mesure que la période de financement s'allonge, l'écart entre les deux formes d'estimation des intérêts s'accroît, en faveur de l'IC par rapport à l'IS.

Différents types de tauxCliquez pour lire

TAEG vs APY

Taux annuel effectif global (TAEG)

Le TAEG est le taux d'intérêt annuel sans tenir compte de la composition des intérêts au cours de l'année.

 

TAEG = taux périodique x nombre de périodes dans l'année

 

Annual Percentage Yield (APY)

APY does take into account the effects of intra-year compounding.

 

 

Le taux annuel comparable de 18 % vous sera facturé si vous conservez une dette sur votre carte de crédit pendant un mois. Toutefois, si vous conservez cette somme pendant toute l'année, votre taux d'intérêt effectif passe à 19,56 % en raison de la capitalisation mensuelle.

 

Financement par l'emprunt ou par les fonds propres

Vue d'ensembleCliquez pour lire

Le ratio dettes/fonds propres (D/FP) indique la proportion de dettes et de fonds propres dans le financement d'une entreprise.

 

 

En général, 0,5 < D/FP < 1,5 est considéré comme bon en termes de risque pour l'entreprise.

Financement par l'emprunt : prêts et empruntsCliquez pour lire

PRÊTEUR EMPRUNTEUR
Un prêteur est un individu, un groupe ou une institution financière qui prête de l'argent dans l'attente d'un remboursement, généralement sous forme d'intérêts. Un emprunteur est un individu ou une entité - une entreprise - qui obtient de l'argent à crédit, c'est-à-dire avec l'intention de le restituer, généralement avec des intérêts.

 

Les prêts sont généralement accordés par des banques ou des prêteurs privés et sont régis par un contrat de prêt formel.

Quel que soit le prêteur, l'emprunteur est tenu de rembourser le prêt, avec des intérêts et dans un délai déterminé. Si l'emprunteur ne rembourse pas, le prêteur peut avoir le droit de s'approprier les biens de l'emprunteur s'ils sont donnés en garantie, c'est-à-dire s'il s'agit d'un bien utilisé comme sûreté, au cas où le prêt ne serait pas remboursé.

 

Prêt à taux réduit : il est accordé sans intérêt ou presque, avec des délais de grâce prolongés, c'est-à-dire plus souples que les prêts classiques.

Conseil : les subventions sont, par essence, des dons. Elles ne sont pas remboursables. Les subventions peuvent être accordées à des particuliers, à des entreprises, à des établissements d'enseignement ou à des organisations à but non lucratif par des ministères, des fiducies ou des sociétés. Il existe plusieurs paramètres pour y accéder.

 

  Une entreprise doit être constituée en société avant qu'un prêt puisse être demandé

Financement par apport de fonds propres - meilleures pratiquesCliquez pour lire

L'échelle et la portée du financement par apport de fonds propres englobent un large éventail d'activités, allant de la collecte de quelques centaines de dollars auprès d'amis et de membres de la famille à la collecte de milliards de dollars auprès de grandes organisations et d'un grand nombre d'investisseurs dans le cadre d'offres publiques initiales.

 

Parmi les formes les plus courantes et les plus connues de financement externe par apport de fonds propres, on peut citer

 

  Les investisseurs providentiels : Il s'agit d'une personne ou d'un groupe de personnes - généralement des amis, des membres de la famille ou des investisseurs professionnels - qui investissent leur propre argent dans une entreprise. Ils n'ont aucun droit sur la gestion quotidienne de l'entreprise.

  Capital-risqueurs (VC) : Il s'agit d'investisseurs professionnels et compétents qui fournissent des capitaux à des entreprises sélectionnées.     Ils peuvent investir l'argent d'autres personnes.

  L'introduction en bourse (IPO) : Une entreprise peut trouver des fonds en offrant et en vendant ses actions au public dans le cadre d'une nouvelle émission d'actions. De la propriété privée à la propriété publique.

  Crowdfunding: Méthode de financement d'un projet ou d'une entreprise par la collecte d'argent auprès d'un grand nombre de personnes/investisseurs qui fournissent un petit compte - jusqu'à 1 000 euros pour chaque investisseur. Cette méthode commence généralement par une "campagne" en ligne sur l'un des sites de crowdfunding.

 

Meilleure pratique : Women TechEU – Soutenir les jeunes entreprises de haute technologie dirigées par des femmes

Financée dans le cadre du programme Horizon Europe, Women TechEU est une nouvelle initiative de l'Union européenne. Ce programme offre un accompagnement et un mentorat de premier ordre aux fondatrices, ainsi qu'un financement ciblé pour les aider à faire passer leur entreprise à la vitesse supérieure. Cette initiative offre notamment

  • Soutien financier à l'entreprise sous la forme d'une subvention individuelle de 75 000 euros pour soutenir les étapes initiales du processus d'innovation et la croissance de l'entreprise,
  • La possibilité de participer à des activités spécifiques organisées par InvestEU et Enterprise Europe Network

 

Inflation

Vue d'ensembleCliquez pour lire

Qu'est-ce que l'inflation ?      Augmentation importante des prix

 

 "Dans une économie de marché, les prix des biens et des services peuvent toujours changer. Certains prix augmentent, d'autres baissent. L'inflation se produit lorsqu'il y a une augmentation générale des prix des biens et des services, et pas seulement des articles individuels ; cela signifie que vous pouvez acheter moins pour 1 € aujourd'hui qu'hier. En d'autres termes, l'inflation réduit la valeur de la monnaie au fil du temps.

(…)

L'ensemble des biens et services consommés par les ménages au cours de l'année est représenté par un "panier" d'articles. Chaque produit de ce panier a un prix, qui peut évoluer dans le temps. Le taux d'inflation annuel est le prix du panier total au cours d'un mois donné par rapport à son prix au cours du même mois un an auparavant".

Source : Banque centrale européenne European Central Bank

 

Tableau de bord de l'inflationCliquez pour lire

L'inflation des prix à la consommation dans la zone euro est mesurée par l'indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH).

Qui calcule l'IPCH ?

Eurostat, l'Office statistique des Communautés européennes

 

Dernière mise à jour : 19 octobre 2022

La prochaine mise à jour aura lieu dans l'après-midi du 17 novembre 2022.

Les dernières données de l'IPCH et les mises à jour futures sont accessibles via le lien suivant

Source: www.ecb.europa.eu/inflation/stats